Vanguard, de op één na grootste vermogensbeheerder ter wereld, overweegt haar klanten via brokerage toegang te geven tot cryptocurrency Exchange Traded Funds (ETF’s). Deze mogelijke stap volgt op een groeiende vraag vanuit de markt en een steeds gunstiger regelgevingsklimaat in de Verenigde Staten.
Vanguard bereidt toegang tot crypto ETF’s voor
Vanguard beheert momenteel ongeveer 10 biljoen dollar aan activa en staat bekend om haar conservatieve aanpak binnen de digitale activamarkt. Toch lijkt het bedrijf nu voorzichtig de eerste stappen te zetten richting het aanbieden van crypto ETF’s aan haar brokerageklanten. Volgens bronnen dicht bij het bedrijf, geciteerd door Crypto In America-journalist Eleanor Terrett, wordt deze ontwikkeling methodisch aangepakt. Vanguard erkent dat de dynamiek in de markt sinds 2024 aanzienlijk is veranderd.
Hoewel Vanguard geen plannen heeft om eigen cryptocurrencyproducten te lanceren, zou het klanten wel toegang willen bieden tot geselecteerde spot crypto ETF’s. Details over welke specifieke producten beschikbaar komen, zijn nog niet bekendgemaakt. Deze beweging komt op een moment dat de Amerikaanse beurswaakhond, de Securities and Exchange Commission (Amerikaanse toezichthouder), een nieuw kader heeft goedgekeurd voor de notering van crypto ETF’s. Dit stimuleert een toename van het aantal crypto-gerelateerde beleggingsproducten.
Marktontwikkelingen en regulations
De Amerikaanse beurswaakhond heeft in januari 2024 de goedkeuring gegeven voor de handel in Bitcoin spot ETF’s, wat een belangrijke mijlpaal was voor de cryptomarkt. Sindsdien is er een netto instroom van 57 miljard dollar in deze producten geweest, met een totaal beheerd vermogen van ongeveer 144 miljard dollar. BlackRock’s IBIT ETF is momenteel de grootste Bitcoin spot ETF in de VS, met een netto instroom van 61 miljard dollar en een totaal vermogen van 84 miljard dollar.
Ook Ethereum spot ETF’s winnen terrein. Deze producten hebben een cumulatieve netto instroom van 13,27 miljard dollar en beheren ongeveer 25,59 miljard dollar aan activa. BlackRock’s ETHA ETF is hier de grootste speler, met een netto instroom van 13,36 miljard dollar.
De recente versoepeling van regelgeving door de U.S. Securities and Exchange Commission richt zich op het creëren van een transparant en veilig kader. Dit moet innovatie stimuleren en tegelijkertijd beleggers beschermen. De goedkeuring van spot ETF’s wordt gezien als een belangrijke stap om institutionele en particuliere beleggers gemakkelijker toegang te geven tot digitale activa.
Voordelen en aandachtspunten van crypto ETF’s
Een Beurs Traded Fund (ETF) is een beleggingsinstrument dat de prijs van een onderliggend actief volgt. Crypto ETF’s bieden beleggers de mogelijkheid om blootstelling te krijgen aan digitale valuta zoals Bitcoin en Ethereum, zonder dat zij de coins zelf hoeven te bezitten. Dit vermindert risico’s en vereenvoudigt het beheer van de investering.
De belangrijkste voordelen van crypto ETF’s zijn onder meer een lagere instapdrempel en verhoogde veiligheid, omdat de ETF-aanbieder verantwoordelijk is voor de beveiliging van de onderliggende activa. Daarnaast hoeven beleggers zich niet bezig te houden met het zelf opslaan van cryptomunten, wat vaak als complex en risicovol wordt ervaren.
Toch zijn er ook nadelen. Beleggers hebben geen directe eigendom van de cryptocurrency, wat in de crypto-community bekendstaat als het “not your keys, not your coins”-principe. Bovendien brengen ETF’s beheerkosten met zich mee, die de winst kunnen drukken. Daarnaast blijven de prijsschommelingen van de onderliggende digitale valuta ook in de ETF zichtbaar, wat betekent dat volatiliteit een risico blijft.
Met de mogelijke toetreding van Vanguard tot de crypto ETF-markt wordt een nieuwe fase ingeluid waarin traditionele vermogensbeheerders de digitale activaklasse steeds serieuzer nemen. Dit kan de adoptie van cryptocurrencies verder versnellen, terwijl beleggers profiteren van gereguleerde en toegankelijke beleggingsproducten.
