De Canadese financiële toezichthouder FINTRAC heeft de cryptobeurs KuCoin beboet met een recordboete van 19,5 miljoen Canadese dollar (ongeveer 14 miljoen Amerikaanse dollar). De sanctie volgt op het niet naleven van anti-witwasregels (AML) en het niet registreren als een buitenlandse financiële dienstverlener. Dit is een van de grootste boetes die tot nu toe aan een crypto-exchange is opgelegd in Canada.
FINTRAC legt zware boete op aan KuCoin
FINTRAC, de Financial Transactions and Reports Analysis Centre of Canada, maakte op 25 september bekend dat KuCoin, opererend onder Peken Global Limited vanuit de Seychellen, diverse Canadese financiële wetgevingen heeft overtreden. De beurs had zich niet geregistreerd als een buitenlandse geldtransactiedienstverlener, wat verplicht is volgens de Canadese regulations.
Daarnaast ontdekte FINTRAC met behulp van blockchain-analyse dat KuCoin bijna 3.000 grote transacties van 10.000 dollar of meer niet had gerapporteerd. Deze transacties vonden plaats tussen juni 2021 en mei 2024. Ook werden 33 verdachte transactierapporten niet ingediend, ondanks duidelijke aanwijzingen voor mogelijke criminele of terroristische activiteiten.
Een deel van deze transacties was verbonden aan darknet-marktplaatsen, illegale digitale platforms en bedrijven die door Amerikaanse autoriteiten zijn aangewezen vanwege betrokkenheid bij de productie van synthetische drugs. FINTRAC benadrukt dat het niet melden van dergelijke transacties de autoriteiten belemmert in het verzamelen van cruciale financiële informatie. Dit is essentieel voor het beschermen van het Canadese financiële systeem en de openbare veiligheid.
Reactie van FINTRAC en KuCoin
Sarah Paquet, directeur en CEO van FINTRAC, stelde dat de boetes bedoeld zijn om de Canadese bevolking te beschermen en ervoor te zorgen dat bedrijven zich aan de regels houden. Ze benadrukte dat het anti-witwas- en anti-terrorismefinancieringsregime in Canada is opgezet om de veiligheid van burgers en de economie te waarborgen.
KuCoin heeft inmiddels beroep aangetekend tegen de boete bij de federale rechtbank. Het bedrijf stelt dat het niet voldoet aan de definitie van een Canadese geldtransactiedienstverlener en daarom niet verplicht zou zijn geweest om zich bij FINTRAC te registreren.
Deze zaak is niet de eerste keer dat KuCoin in aanraking komt met Canadese toezichthouders. In 2022 legde de Ontario Securities Commission (OSC) al boetes op aan KuCoin en Bybit wegens het toestaan van handel in niet-geregistreerde effecten door inwoners van Ontario. Bybit betaalde een boete van 2,5 miljoen dollar en werkte mee aan het onderzoek, terwijl KuCoin een boete van 2 miljoen dollar kreeg en extra onderzoekskosten moest betalen.
Belang voor de cryptomarkt
De boete aan KuCoin onderstreept de toenemende strengheid van regelgevers wereldwijd ten aanzien van cryptocurrency-exchanges. Regulators willen meer transparantie en naleving van anti-witwasregels afdwingen om financiële criminaliteit te bestrijden. Dit heeft directe gevolgen voor internationale cryptobedrijven die actief zijn in markten met strikte regulations, zoals Canada.
Door strengere controles en hoge boetes wordt duidelijk dat crypto-exchanges hun complianceprocessen moeten verbeteren. Het niet naleven van deze regels kan leiden tot zware sancties en reputatieschade. Voor beleggers en gebruikers van cryptoplatformen is dit een belangrijke ontwikkeling, omdat het de veiligheid en integriteit van de market kan vergroten.
Kortom, de boete van FINTRAC aan KuCoin is een signaal dat financiële autoriteiten wereldwijd hun toezicht op de cryptosector aanscherpen. Dit draagt bij aan een veiliger financieel ecosysteem, maar stelt ook hogere eisen aan cryptobedrijven om aan de regelgeving te voldoen.
